Chiffres clés au 31/12/2018

27 537 membres non pensionnés

Répartition par profession

Leur profil


747 membres ont bénéficié des prestations de solidarité
6 206 membres également en revenu garanti

Préférences de nos membres en termes de couverture revenu garanti


1 134 nouveaux membres


522 réaffiliations

1 247 bénéficiaires d’une rente de retraite ou de survie

Une majorité de rentes à terme fixe

838 pensions prises en 2018

Encaissement total : 89 416 408 €

89 416 408 €

80 367 992 € pour la pension
9 048 415 € pour le revenu garanti

Portefeuille

1 847 410 021 € investis au 31/12/2018

Le portefeuille d’Amonis est scindé en 2 parties.

Le portefeuille “LDI” contient les Liability Driven Investments, c’est-à-dire les actifs qui ont pour but de couvrir au mieux et au moindre risque, d’une part, le futur cash flow estimé résultant des engagements du passé capitalisés aux taux de 4,75% et 3,75% et, d’autre part, les engagements des dix années à venir capitalisés au taux de base variable (1,6% à partir du 01/01/2017).

À l’heure actuelle, le LDI contient principalement des obligations d’États et du cash. Le portefeuille “Growth” est composé d’investissements qui correspondent aux engagements à long terme (cash flow futur estimé à plus de dix ans) et a pour objectif un rendement financier total optimal à long terme. Cette partie contient principalement des actions, des actions immobilières et des actions d’infrastructure, des parts dans des fonds visant un rendement absolu et des obligations d’entreprises. Le rendement total dans le tableau des comparaisons est un rendement combiné du portefeuille LDI et du portefeuille Growth.

Allocation détaillée des actifs
Répartition LDI / Growth

Rendement financier net : -2,14%

Comparaison avec différents indices de référence

AnnéeInflation belge (1)Obligations d’État
européennes (2)
PensioPlus (3)Gestion passive
brut (4)
Amonis
net (5)
Amonis
net réel (1)
1995-20181,875,625,956,206,604,63
19951,4717,5611,1018,2017,8016,33
19962,0610,7814,3018,4919,6717,61
19971,636,6417,7013,9114,9013,27
19980,9612,0817,2019,0216,3215,41
19991,12-2,5815,3026,9732,9031,78
20002,557,30-0,07-3,99-2,19-4,74
20012,476,54-5,12-4,17-7,66-10,13
20021,6510,25-11,90-13,62-10,34-11,99
20031,594,199,3012,7516,7915,20
20042,107,578,9011,9314,0011,90
20052,785,1915,0020,2018,7315,95
20061,79-0,429,307,539,627,83
20071,821,791,39-1,16-0,55-2,37
20084,499,35-17,70-23,77-23,72-28,21
2009-0,044,3515,7016,1614,6214,66
20102,190,869,4710,519,777,58
20113,493,66-0,74-2,61-3,20-6,69
20122,2311,0012,3012,1010,368,13
20130,972,096,735,656,075,10
2014-0,3813,3811,8612,6311,9912,37
20151,501,714,483,333,692,19
20162,203,255,205,013,551,35
20172,100,156,001,533,641,54
20182,200,95-3,21-2,11-2,14-4,34
Légende
1 La comparaison avec l’inflation (chiffre du HICP ou ̈Harmonized Index of Consumer Prices ̈ belge, qui peut différer du CPI traditionnel) permet de vérifier si, à long terme, Amonis parvient à maintenir les capitaux épargnés, voire à augmenter leur pouvoir d’achat. Sur la période 1995 – 2018, Amonis dépasse l’inflation de 4,63 % net par an en moyenne.
2 La comparaison avec le rendement des obligations d’État en euro montre le rendement qu’aurait produit un placement entièrement à taux fixe.
3 Rendement moyen des Institutions de Retraite Professionnelle en Belgique, publié par PensioPlus sur base d’une enquête auprès d’un échantillon représentatif de ses membres. La comparaison est donnée à titre indicatif. En effet, cette moyenne ne tient pas compte des normes d’investissement wet de la situation propres à chaque institution de pension
6 Rendement qu’aurait produit une gestion passive de l’ensemble du portefeuille. Il s’agit d’une allocation adaptée aux indices des différents marchés qui ne requiert, en principe, aucun choix d’investissement actif de la part des gestionnaires des différentes portefeuilles.
5 Amonis net réel hors résultat du programme currency overlay (stratégie globale de gestion des devises) = -1,40 % en 2018. La couverture des devises diminue le rendement de 0,74 % par rapport à un portefeuille non-géré.

Le rendement total du portefeuille est composé d’une pondération des rendements des deux portefeuilles : le LDI et le Growth. En 2018, le portefeuille LDI composite a produit un rendement de 0,10 %, le portefeuille Growth de -5,64 %. Pour une comparaison correcte avec d’autres fonds de pension, il nous semble judicieux de séparer les deux parties. En effet, le portefeuille Growth correspond mieux à la composition du portefeuille d’investissement des fonds de pension en général et offre donc une meilleure base comparative.

Comparaison en moyennes glissantes

Une comparaison des moyennes glissantes du rendement et de l’inflation donne un rendement annuel réel (rendement annuel compte tenu de l’inflation) moyen de +3,98 % sur les 10 dernières années. Non seulement le rendement de l’IRP maintient le pouvoir d’achat des capitaux épargnés, il procure également un enrichissement net.

Deux parties
Rendement LDI
composite
Rendement
Growth
2013-1,50%11,30%
20141,24%12,82%
20150,28%9,13%
20163,95%3,31%
2017-0,01%9,74%
20180,10%-5,64%
Annualisé0,66%6,58%
Comparaison des moyennes glissantes
Inflation
belge
Amonis
net
Rendement
réel
glissante 2 ans2,15%0,71%-1,44%
glissante 3 ans2,17%1,65%-0,52%
glissante 5 ans1,52%4,05%2,49%
glissante 10 ans1,65%5,69%3,98%

Principaux chiffres clés

Tous les montants sont exprimés en milliers d’euros, sauf indication contraire.

 201320142015201620172018
Rendement financier brut
(frais de placements et currency overlay inclus)
6,21%12,15%3,83%3,70%3,78%-1,99%
Frais de placements0,14%0,16%0,14%0,15%0,14%0,15%
Ratio frais généraux / encaissement7,67%7,98%8,77%8,23%8,55%9,01%
Résultat technique fonds de solidarité2 686-3 5374 3295 569-1 4832 117
Résultat technique revenu garanti47 338-2781 9922 0431 6761 240
Cotisations personnelles PLC29 28728 66228 26327 83529 18028 607
Cotisations convention de pension pour travailleurs indépendants (1)p.a.p.a.p.a.p.a.p.a.1 145
Cotisations Engagement Individuel de Pension (2)p.a.p.a.26491900630
Avantages sociaux INAMI en PLC52 01350 80450 50652 22150 14249 986
Cotisation personnelle moyenne en PLC (€)2 8212 8372 8412 8352 8972 941
Cotisations totales nettes en revenu garanti (3)7 7287 7177 6157 7087 8259 106
Nombre de membres non pensionnés25 73826 29726 83027 47227 26327 537
Fonds propres160 209130 770140 773188 362232 968180 344
Provisions techniques1 346 5211 613 6721 682 1001 720 1581 719 9071 719 806
Marge de solvabilité50 48960 44563 01164 43064 12663 902
(-) Perte à reporter /
(+) Fonds social
109 72070 32577 762123 932168 842-52 399
Provisions pour risques et charges1637679755250
Charge fiscale8245005685991 174716
Légende
1 Première souscription à ce produit en 2018
2 Première souscription à ce produit en 2015
3 Hors taxe de 9,25 % et compte tenu des membres invalides bénéficiant de l’exonération de prime
NL versie